Insurtech en Bolivia: Análisis Funcional de su Régimen Regulatorio

• Páginas: 55-90
• Fecha: 01 Abril 2026
• Fecha de publicación: 01 Abril 2026
• Autor: María Fernanda Iriarte Morales
• Materia: Derecho de las Nuevas Tecnologías

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María Fernanda Iriarte Morales

Insurtech en Bolivia: Análisis

Funcional de su Régimen Regulatorio

Insurtech in Bolivia: Functional Analysis of its

Regulatory Regime

▸María Fernanda Iriarte Morales

Investigadora independiente, Santa Cruz • Bolivia

https://orcid.org/0009-0000-7691-902X • iriarte.fernanda.legal@gmail.com

Revista de Derecho de la UCB – UCB Law Review, Vol. 10 Nº 18, abril 2026, pp. 55-90

ISSN 2523-1510 (en línea), ISSN 2521-8808 (impresa).

DOI: https://doi.org/10.35319/lawreview.202618135

Recibido: 31 de octubre de 2025 • Aceptado: 16 de abril de 2026

Resumen

El término insurtech no cuenta con un signicado único y claramente

delimitado, utilizándose indistintamente para referirse a asegurado-

ras digitales, intermediarios de seguros y plataformas que integran

soluciones de software. Esta falta de precisión conceptual ha gen-

erado confusión respecto de su encuadre jurídico, especialmente en

sistemas altamente regulados como el boliviano, donde coexisten la

Ley N° 1883 de 25 de junio de 1998, Ley de Seguros (Ley N° 1883) y

el reciente Reglamento de Empresas de Tecnología Financiera (ETF).

El presente artículo tiene por objetivo determinar el régimen jurídico

aplicable a las distintas categorías de insurtech en el mercado nacio-

nal y evaluar la suciencia del marco normativo vigente. A través de

una metodología de análisis dogmático y normativo, se propone una

clasicación funcional que distingue entre entidades que asumen

riesgo y prestadores de servicios tecnológicos. Se concluye que la

regulación debe atender a la sustancia de la actividad (función) por

encima de la denominación comercial, identicando en la gura de

las ETF y el sandbox regulatorio las vías idóneas para la innovación

que no implica asunción directa de riesgos.

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Insurtech en Bolivia: Análisis Funcional de su Régimen Regulatorio

Palabras clave: Insurtech, Regulación de Seguros, Empresas de

Tecnología Financiera, Sandbox Regulatorio, Ley N° 1883, principio de

neutralidad tecnológica.

Abstract

The term insurtech does not have a single, cle arly dened mean-

ing, as it is used interchangeably to refer to digital insurers, inter-

mediaries, or software providers. This lack of conceptual precision

has created confusion regarding its legal classication, particular-

ly in highly regulated systems such as Bolivia’s, where the Insur-

ance Law (Law 1883) coexists with the recent Regulation on Finan-

cial Technology Companies (ETF).

The purpose of this article is to determine the legal regime appli-

cable to the different categories of insurtech in the national mar-

ket and to assess the ade quacy of the current regulatory frame-

work. Through a dogmatic and normative analysis methodology,

a functional classication is propose d that distinguishes between

entities that assume risk and providers of technological services.

It is concluded that regulation should focus on the substance of the

activity (function) rather than its commercial designation, identi-

fying Financial Technology Companies (ETFs) and the regulatory

sandbox as appropriate avenues for innovation that does not in-

volve the direct assumption of risk.

Keywords: Insurtech, Insurance Regulation, Financial Technology

Companies, Regulatory Sandbox, Law 1883, Principle of Technological

Neutrality.

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María Fernanda Iriarte Morales

1. Introducción

La industria aseguradora, tradicionalmente percibida como con-

servadora y estructuralmente rígida, atraviesa hoy una de las trans-

formaciones más profundas de su historia. El fenómeno responde

a un proceso global impulsado por la convergencia entre Big Data,

analítica avanzada, inteligencia articial, machine learning, block-

chain, internet de las cosas (IoT) y modelos de negocio basados en

plataformas digitales. Estas tecnologías no solo optimizan procesos

internos; están redeniendo la forma en que se suscribe el riesgo,

se calcula la prima, se previene el fraude, se gestiona el siniestro e

incluso se concibe la función económica del seguro.

La capacidad de capturar, procesar y explotar grandes volúmenes

de datos en tiempo real ha desplazado el paradigma clásico de

taricación sustentado en estadísticas históricas hacia esque -

mas dinámicos basados en comportamiento individual. Los se-

guros usage-based, los mo delos pay-as-you-drive, las cobertu-

ras parametrizadas automatizadas mediante smart contracts, y

los productos de ciber riesgo son manifestaciones concretas de

esta mutación estructural. Paralelamente, gigantes tecnológicos

y startups especializadas han ingresado al mercado asegurador

apalancando su dominio en datos, experiencia de usuario y arqui-

tectura digital, generando un ecosistema competitivo que trasci-

ende al asegurador tradicional.

En este contexto emerge el término insurtech. Más que una cat-

egoría jurídica, constituye una etiqueta de mercado que agrupa re-

alidades empresariales híbridas: desde aseguradoras plenamente

licenciadas que operan en entornos 100% digitales, hasta platafor-

mas tecnológicas que proveen infraestructura, análisis predictivo,

automatización de reclamacione s o distribución online. El denomi-

nador común no es la asunción de riesgo, sino el uso intensivo de

tecnología como palanca estratégica.

El fenómeno no es menor en términos económicos. A nivel global, el

sector ha captado miles de millones de dólares en capital de riesgo

en la última década. Las aseguradoras tradicionales de países más

desarrollados, lejos de permanecer al margen, han respondido me-